Một câu hỏi hóc búa mà một số nhà đầu tư phải đối mặt là làm thế nào để nắm bắt sự an toàn của trái phiếu trong khi cố gắng thu được lợi nhuận giống như cổ phiếu rủi ro hơn. so với trái phiếu công ty thông thường. Sau một khoảng thời gian xác định trước - thường là từ bốn đến bảy năm - hoặc khi cổ phiếu của công ty đạt đến một mức giá nhất định, các thiết bị chuyển đổi sẽ chuyển đổi thành một lượng cổ phiếu nhất định. "Chúng cho bạn cơ hội để có được tiềm năng tăng giá nhưng cũng được bảo vệ khi giảm giá", nói. Zachary Patzik, một nhà phân tích chiến lược thu nhập cố định tại Morningstar. “Nếu bạn nhìn vào kết quả hoạt động trong những năm qua, thì đó là một nguồn lực khá vững chắc cho các nhà đầu tư.” Nguồn ảnh | Thị trường trái phiếu chuyển đổi của Hoa Kỳ trị giá khoảng 200 tỷ đô la, một phần nhỏ của vũ trụ đầu tư đầy đủ. Mặc dù có các quỹ tương hỗ và quỹ trao đổi tập trung vào các quỹ có thể chuyển đổi, nhưng các quỹ khác hoặc các nhà quản lý đầu tư cũng sử dụng chúng như một phần của chiến lược rộng lớn hơn. Thông thường, các công ty phát hành chúng có thể có xếp hạng tín dụng yếu hơn, hoặc nhìn chung kém khả năng tài chính tức thời nhưng tiềm năng tăng trưởng tốt. Ví dụ, nhà điều hành dây chuyền tài chính Carnival gần đây đã phát hành 1,75 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi với lãi suất 5,75%. Công ty đã đạt được một tác động lớn về doanh thu khi đại dịch coronavirus và hậu quả là suy thoái kinh tế đã ảnh hưởng đến ngành du lịch. Giá cổ phiếu của Carnival đã giảm mạnh trong năm nay xuống khoảng 12,50 đô la từ mức trên 38 đô la, giảm khoảng 75% .VIDEO3: 2003: 20 Nhà đầu tư trung bình nên làm điều này trong cuộc khủng hoảng kinh tế coronavirus Bộ. Trong khi Carnival có thể phục hồi rất tốt, một nhà đầu tư vào bất kỳ trái phiếu chuyển đổi nào có rủi ro rằng công ty phát hành sẽ phá sản trước khi chuyển đổi xảy ra. Tất nhiên, luôn có nguy cơ phá sản với các cổ phiếu riêng lẻ. "Nếu bạn đang tìm kiếm trái phiếu, nơi bạn muốn một phần danh mục đầu tư của mình không hoạt động giống như cổ phiếu, thì xe chuyển đổi không phải là thứ bạn nên mua, "Nhà hoạch định tài chính được chứng nhận Kashif Ahmed, chủ tịch của American Private Wealth ở Bedford, Massachusetts cho biết. Chỉ số Standard & Poor's 500, một thước đo rộng rãi về cách các công ty Hoa Kỳ phát triển, đã giảm 20% trong quý đầu tiên. Tương tự như vậy, chỉ số công nghiệp trung bình của Dow Jones đã giảm khoảng 23% trong khoảng thời gian đó. Trong khi trái phiếu chuyển đổi trượt giá, mức lỗ ít hơn: một chút dưới 13% trong các quỹ chuyển đổi được Morningstar theo dõi. CFP David Demming, người sáng lập và chủ tịch của Demming Financial Services ở Aurora, Ohio, cho biết: “Chúng tôi thích chúng vì chúng cải thiện rủi ro. "Chúng mang lại cơ hội kiếm được các chữ số đơn cao hoặc thậm chí có thể là các chữ số kép thấp." Chúng sẽ không có hiệu suất cao nhất, nhưng chúng tạo thêm một khía cạnh khác cho danh mục đầu tư của bạn. "Tất nhiên, với điều kiện kinh tế ngày càng xấu đi ở Hoa Kỳ và câu hỏi về việc liệu tất cả các công ty gặp khó khăn có thoát khỏi tình trạng này hay không, điều đáng để thận trọng. "Trong môi trường này, nếu trái phiếu chuyển đổi có sẵn ở mức giá hợp lý, các nhà quản lý thông minh không chỉ mua chúng một cách mù quáng mà họ mua những gì hấp dẫn, Demming cho biết. Thông tin thêm từ Tài chính Cá nhân: Không thể theo kịp tiền bảo hiểm? Đây là những điều cần làm. Những điều bạn nên biết về chi phí điều trị coronavirus Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có khoản vay 401 (k) và mất việc Đăng ký CNBC trên YouTube .
công viên nghe bạn
click đồng hồ nha
xem thêm tin tức nghe